🔐 En bref : Livret A et LEP restent totalement exonérés de PS et d’IR — leurs taux affichés SONT les taux réels encaissés. Les alternatives fiscalisées (CAT, livrets boostés) subissent désormais 18,6 % de PS ou un PFU de 31,4 %. Exception : l’assurance-vie reste à 17,2 %. Un fonds euros à 3,5 % brut = 2,90 % net — au niveau du LEP.
La chute des taux réglementés depuis 2024 : le contexte
Le Livret A avait atteint son niveau le plus élevé depuis des décennies en 2023–2024, à 3 %. Ce taux exceptionnel était le reflet direct de l’inflation post-Covid. Depuis, la désinflation a suivi son cours : l’inflation française est repassée sous 1,5 % fin 2025, entraînant mécaniquement la révision des taux réglementés.
La formule de calcul du Livret A — basée sur la moyenne entre inflation et taux interbancaires — ne permettait plus de justifier un taux à 3 %. La Banque de France a appliqué la formule : 2,4 % en février 2025, puis 1,7 % en février 2026. Au même moment, la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 relevait la CSG sur le capital — réduisant l’attrait net des alternatives fiscalisées.
Les taux Livret A et LEP en 2026 : chiffres officiels
| Produit | Taux févr. 2024 | Taux févr. 2025 | Taux févr. 2026 | Évolution |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 3,00 % | 2,40 % | 1,70 % | –1,30 pt |
| LEP | 5,00 % | 3,50 % | 2,90 % | –2,10 pts |
| LDDS | 3,00 % | 2,40 % | 1,70 % | –1,30 pt |
| PEL (nouveaux) | 2,25 % | 1,75 % | 1,75 % | Stable |
📌 Rappel clé : Livret A, LEP et LDDS sont exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux. Les 1,7 % et 2,9 % affichés sont des taux nets réels — c’est exactement ce que vous encaissez. Pour comparer avec une alternative fiscalisée, vous devez en déduire 18,6 % de prélèvements sociaux (ou 17,2 % pour l’assurance-vie, exception 2026) et éventuellement 12,8 % d’IR — soit un PFU de 31,4 % pour les produits concernés.
Combien perd-on concrètement par rapport à 2024 ?
Voici le calcul concret selon votre encours. Tous ces chiffres sont en net — aucun prélèvement supplémentaire ne s’applique.
Sur le Livret A
📈 Livret A rempli au plafond (22 950 €)
📈 Livret A avec 10 000 € (cas typique)
Sur le LEP
📈 LEP rempli au plafond (10 000 €)
Ces pertes sont réelles mais relativisables : l’inflation étant à 1,4 % en 2026, un Livret A à 1,7 % génère encore un rendement réel positif de +0,3 %. En 2022, avec l’inflation à 5,2 %, les épargnants perdaient du pouvoir d’achat. Ce n’est plus le cas en 2026.
Le LEP en 2026 : toujours la priorité si vous êtes éligible
Malgré la baisse, le LEP à 2,9 % reste la meilleure option disponible pour les épargnants répondant aux conditions de revenus. Il rapporte 70 % de plus que le Livret A, à disponibilité immédiate et en totale exonération fiscale.
Conditions d’éligibilité LEP 2026
L’éligibilité est basée sur le revenu fiscal de référence (RFR) de votre avis d’imposition 2025 (revenus 2024). Les plafonds :
- 1 part fiscale (célibataire sans enfant) : RFR ≤ 22 419 €
- 2 parts (couple) : RFR ≤ 34 393 €
- Par demi-part supplémentaire : +5 987 €
En pratique, un salaire net mensuel inférieur à 2 200 € pour un célibataire vous rend éligible. Environ 60 % des ménages français répondent à ces critères, mais moins d’un tiers ont ouvert un LEP.
💡 Stratégie optimale en 2026 : Si vous êtes éligible, remplissez d’abord le LEP (2,9 % net, 10 000 € max) avant le Livret A. Pour l’épargne de précaution au-delà, utilisez le Livret A (1,7 %, 22 950 €) puis le LDDS (1,7 %, 12 000 €). Au-delà de 44 950 € placés en livrets réglementés, les fonds euros en assurance-vie deviennent la meilleure alternative.
Prélèvements sociaux 2026 : la hausse CSG change les calculs
C’est la nouveauté fiscale majeure de 2026 pour l’épargne. La loi de financement de la Sécurité sociale (LFSS) pour 2026, adoptée définitivement le 16 décembre 2025, relève la CSG sur les revenus du capital de 9,2 % à 10,6 % (+1,4 point), applicable dès le 1er janvier 2026.
Conséquence directe pour les épargnants : le taux global des prélèvements sociaux sur la plupart des placements passe de 17,2 % à 18,6 % et le PFU (flat tax) grimpe de 30 % à 31,4 %.
🔴 Nouveau taux 2026
Concerne : Livrets bancaires fiscalisés, comptes à terme, PEL (intérêts depuis janv. 2026), PEA, dividendes, PEE/PERCO
PFU : 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS)
🟢 Taux maintenu à 17,2 %
Concerne : Assurance-vie (fonds euros et UC), revenus fonciers, plus-values immobilières, PEP, CEL/PEL exonérés antérieurs à 2018
PFU : 30 % (inchangé)
⚠️ Ce que ça change concrètement : Un compte à terme à 3,5 % brut donnait 2,45 % net après PFU 30 % en 2025. En 2026, avec le PFU à 31,4 %, le même CAT donne 2,40 % net. L’assurance-vie, elle, conserve ses 17,2 % de PS : un fonds euros à 3,5 % brut reste à 2,90 % net (avant IR). L’exception assurance-vie devient encore plus précieuse.
Les alternatives au Livret A en 2026 : comparatif net réel
Si vos livrets réglementés sont pleins ou si vous cherchez un meilleur rendement, voici les options réalistes disponibles — avec les rendements nets calculés après application des taux de PS 2026.
1. Les livrets boostés des banques en ligne
BoursoBank, Fortuneo, Hello bank!, Monabanq et My Money Bank proposent des offres d’accueil avec des taux promotionnels de 3 % à 4 % pendant 2 à 4 mois pour les nouveaux clients. Ces livrets sont des produits fiscalisés : ils subissent le nouveau taux de PS à 18,6 %.
📈 Livret boosté à 4 % brut — calcul net 2026
C’est pertinent pour de l’épargne disponible à court terme, mais le taux « basal » après promotion retombe généralement à 0,5–1,5 %. Ces offres sont à utiliser de manière tactique (ouverture de compte pour profiter de la promo, puis arbitrage vers un compte à terme ou un fonds euros).
2. L’assurance-vie fonds euros — l’exception 2026
Les fonds euros des meilleures assurances-vie ont servi entre 2,8 % et 3,8 % en 2025 (nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux). Et bonne nouvelle : l’assurance-vie n’est pas concernée par la hausse de la CSG 2026 — elle reste à 17,2 % de prélèvements sociaux.
📈 Fonds euros à 3,5 % brut — calcul net 2026
Points importants à connaître :
- Disponibilité : rachats possibles à tout moment mais avec un délai de 72h à 15 jours selon les contrats
- Fiscalité après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) sur les gains — la grande partie des plus-values peut échapper à l’IR
- Garantie du capital : les fonds euros garantissent votre capital (moins les frais de gestion annuels)
- Comparaison avec le LEP : Un fonds euros à 3,5 % brut = 2,90 % net de PS — niveau du LEP, mais avec une disponibilité moins immédiate et sous conditions fiscales
Meilleures assurances-vie fonds euros accessibles en 2026 : Linxea Spirit 2, Fortuneo Vie, Spirica, Garance. Évitez les contrats à frais d’entrée (certains contrats « bancassurance » prélèvent 1–3 % à chaque versement, ce qui annule une année d’intérêts).
3. Les comptes à terme (CAT)
Les comptes à terme sont des dépôts bloqués pour une durée fixée à l’avance (1, 2, 3 ou 5 ans), avec un taux garanti à la souscription. Ces produits sont fiscalisés et subissent la hausse CSG 2026.
Taux observés en avril 2026 :
- CAT 6 mois : 2,5–3,0 % brut
- CAT 1 an : 3,0–3,5 % brut
- CAT 2 ans : 2,8–3,2 % brut
📈 CAT 1 an à 3,5 % brut — calcul net 2026
Après PFU de 31,4 %, un CAT à 3,5 % brut donne 2,40 % net. Meilleur que le Livret A (1,7 % net), mais en dessous du LEP (2,9 % net) — et avec une immobilisation du capital. Pertinent pour de l’épargne projet à horizon prévisible (achat dans 12–24 mois). Note : en 2025, le même CAT à 3,5 % donnait 2,45 % net avec l’ancien PFU à 30 %.
4. Les livrets d’épargne bancaires ordinaires
Les livrets « classiques » des banques traditionnelles (Livret BNP, Livret CE, etc.) servent généralement entre 0,5 % et 1 % brut. Avec le PFU 2026 à 31,4 % : 0,34–0,69 % net. À éviter absolument — c’est moins bien que le Livret A tout en étant fiscalisé.
Tableau comparatif complet des options d’épargne en 2026
Pour comparer à égalité : le Livret A et le LEP affichent leur taux net réel. Pour les alternatives, le taux net est calculé après application des prélèvements sociaux 2026 applicables à chaque produit.
| Produit | Brut 2026 | PS applicable | Net de PS | Net après PFU | Disponibilité |
|---|---|---|---|---|---|
| LEP | 2,9 % Exonéré | 0 % | 2,90 % | 2,90 % | Immédiate |
| Fonds euros (meilleurs) | ~3,2–3,8 % | 17,2 % Exception AV | ~2,6–3,1 % | ~2,2–2,6 % < 8 ans | 72h à 15j |
| Livrets boostés (promo) | 3–4 % (2–3 mois) | 18,6 % | ~2,4–3,3 % | ~2,1–2,7 % | Immédiate |
| Compte à terme 1 an | 3,0–3,5 % | 18,6 % | ~2,4–2,9 % | ~2,1–2,4 % | Bloqué |
| Livret A | 1,7 % Exonéré | 0 % | 1,70 % | 1,70 % | Immédiate |
| LDDS | 1,7 % Exonéré | 0 % | 1,70 % | 1,70 % | Immédiate |
| PEL (nouveaux) | 1,75 % brut | 18,6 % | ~1,42 % | ~1,20 % | Bloqué 4 ans |
| Livrets bancaires classiques | 0,5–1 % brut | 18,6 % | ~0,4–0,8 % | ~0,3–0,7 % | Immédiate |
⚠️ Attention aux rendements passés : Les taux des fonds euros 2026 ne seront connus qu’en février 2027. Les 3,2–3,8 % indiqués sont basés sur les résultats 2025. Dans un contexte de taux en baisse, les fonds euros pourraient légèrement déclérér en 2026 par rapport à 2025. Et si ça descend sous 3,5 %, le LEP redevient supérieur même après les 17,2 % de PS de l’assurance-vie.
Notre stratégie recommandée selon votre profil
Profil 1 : Épargne de précaution (disponible rapidement)
Objectif : 3–6 mois de dépenses disponibles à tout moment.
- LEP d’abord (si éligible) — 2,9 % net, jusqu’à 10 000 €
- Livret A pour le reste — 1,7 % net, jusqu’à 22 950 €
- LDDS si vous manquez de place — même taux que Livret A, 12 000 € supplémentaires
Profil 2 : Épargne projet à moyen terme (1–3 ans)
Objectif : faire fructifier un capital en prévision d’un achat immobilier, d’une voiture ou d’un projet.
- Compte à terme 1 ou 2 ans — taux garanti, chercher ≥ 3,0 % brut chez les banques en ligne pour dépasser 2,1 % net après PFU 31,4 %
- Fonds euros en assurance-vie si vous avez déjà un contrat de + de 8 ans — fiscalité allégée, PS maintenus à 17,2 %, meilleurs rendements
Profil 3 : Épargne long terme (5+ ans)
Le Livret A n’est pas le meilleur véhicule pour l’épargne long terme. Privilégiez :
- Assurance-vie multisupport avec unités de compte (UC) pour une exposition aux marchés — et profitez de l’exception PS à 17,2 % maintenue en 2026
- PEA pour l’investissement en actions européennes avec fiscalité avantageuse après 5 ans (les plus-values PEA subissent le nouveau taux PS à 18,6 % depuis 2026)
- Ces sujets dépassent le cadre des livrets réglementés et méritent un accompagnement spécifique
Pour choisir la banque qui propose le meilleur livret boosté ou le fonds euros le plus compétitif, consultez notre comparateur de banques — BoursoBank, Fortuneo, Hello bank! et Monabanq y sont comparées objectivement.
Pour un comparatif complet des meilleures banques en ligne en France, lisez notre guide Meilleure banque en ligne 2026.
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